Сегодня Пятница 04 Декабря 2015 г.
Поиск:
|  Статьи Гостевая На главную Отправить сообщение на e-mail
Главная новость Основные
Salut, Renault. Блокпакет ВАЗа сегодня отойдет французскому автоконцерну

Первобанк выходит на долговой рынок

27 августа 2007 г.

Вчера ОАО «Первый Объединенный Банк» озвучил стратегию выхода на долговой рынок, в рамках которой банк намерен привлечь средства на развитие своих кредитных проектов. На первом этапе банк выпустит векселя, а к концу года — облигации. Тем самым банк попытается привлечь сумму порядка 2,5 млрд рублей. По оценкам экспертов, начало формирования публичной кредитной истории с вексельной программы, может стать дополнительным аргументом для понижения в дальнейшем ставки по облигациям, которая традиционно высока для новичков долгового рынка.

ОАО «Первый Объединенный Банк» (Первобанк приступил к реализации программы заимствований. По словам вице-президента банка Дениса Хадеева, «целью данной программы является формирование публичной истории на финансовом рынке». «Кроме того, мы намерены привлечь дополнительные средства для наших кредитных программ — сейчас в регионе хороший спрос на деньги», добавил господин Хадеев. При этом он подчеркнул, что в банке нет приоритетных кредитных программ, и финансироваться будут все существующие проекты. На первом этапе программы заимствований (2-3 квартал 2007 года. — „Ъ" Первобанк выпустит векселя (организаторы вексельного займа ГК «Регион» и ИК «ВЕЛЕС Капитал». — „Ъ"). В банке пояснили, что в рамках размещения первого транша планируется реализация ценных бумаг в объеме 500 млн рублей, а доходность векселей прогнозируется на уровне от 9% (3 месяца до 10,75% (12 месяцев).

Во время второго этапа (3-4 квартал 2007 года будет реализован облигационный займ. «Точный размер облигационного займа будет определен ближе к осени», — пояснил господин Хадеев. На третьем этапе (в 2008-2009 годах Первобанк планирует дальнейшее расширение спектра долговых инструментов банка (в том числе синдицированное кредитование и CLN. — „Ъ").

Ъ ОАО «Первый Объединенный Банк» создано в январе 2006 года, путем объединения ОАО КБ «Самарский кредит» и ЗАО «НОВА Банк». Основными акционерами ОАО являются Председатель Правления ОАО «НОВАТЭК», член Совета директоров ОАО «НОВАТЭК» Леонид Михельсон — 15,99% акций, председатель Совета директоров Александр Цейтлин — 13,7%, ОАО «МТК» — 10,55%, заместитель генерального директора по финансам ООО «Левит» Сергей Окунев — 8,01%, Андрей Ищук, член Совета Федерации -7,15%, президент ОАО «Первый Объединенный Банк» Олег Багаев — 6,00%. Первобанк входит в первую пятерку крупнейших банков Поволжья и в 100 банков России. По состоянию на 1 апреля 2007 года размер валюты баланса банка составил более 19,7 млрд руб., кредитные вложения приблизились к 14 млрд руб., капитал банка вырос до 2,12 млрд руб., остатки на счетах клиентов юрлиц и физлиц приблизились к 11 млрд руб.

По информации ведущего специалиста отдела финансового консультирования ЗАО «ИК АВК» Дениса Кашубы, «вексельный рынок на сегодня — это в основном рынок банков, как основных участников, так и векселедателей, доля банков по разным оценкам составляет 80-90%». По мнению аналитика ИК «Финам» Владислава Исаева, в целом стратегия выхода на новый рынок типична, «размещение векселей проще и быстрее готовится, на них банк быстрее найдет инвесторов ввиду их краткосрочности, плюс полученные средства позволят профинансировать размещение облигаций и получить кредитную историю». С логичностью такой стратегии согласен и Денис Кашуба, который отмечает, что после выпуска векселей «к моменту выпуска облигаций будет ориентир по ставке». Кроме того, с точки зрения аналитика «АВК», «заявленная доходность для дебютного выпуска (векселей Первобанка. — „Ъ" является достаточно неплохой и, в принципе, ближе к нижней границе доходности векселей банков из второй сотни». Для сравнения, «Солидарность» выпускала вексельные займы через ГК «Регион» по ставкам от 9,5% годовых. «Данная стратегия позволяет повысить узнаваемость банка. Это, естественно, способствует дальнейшему продвижению на рынок долговых обязательств», — считает вице-президент ОАО КБ «Солидарность» Олег Маркелов.

Оценивая облигационные перспективы самарского кредитного учреждения, аналитики несколько расходятся в прогнозах о размере выпуска. Если, по мнению господина Исаева, «Первобанк будет размещать облигации в пределах 1 млн по 1 тыс. рублей за каждую», то по долговым бумагам банковского сектора ИК «Тройка Диалог» Екатерины Миненковой, «скорее всего, эмитент выпустит облигации объемом 1-1,5 млрд руб, и вероятно это будут годовые бумаги». «Доходность по ним составит около 12% ввиду того, что это размещение первичное и банк получит невысокий кредитный рейтинг», — считает господин Исаев. При этом госпожа Миненкова отмечает, что «облигации эмитентов такого кредитного качества, как правило, малоликвидны на вторичном рынке и привлекают инвесторов высокой ставкой купона. Основными факторами, ограничивающими кредитоспособность этого эмитента, являются небольшой масштаб бизнеса, а также ограниченные возможности по поддержанию капитализации банка на достаточном уровне по мере развития бизнеса».

Стоит отметить, что аналогичные процентные ставки (11-13%. — „Ъ" аналитики прогнозировали и ценным бумагам другого регионального банка — ОАО «Автовазбанк», который в этом году также решил дебютировать на долговом рынке, выпустив облигационный займ в размере 800 тыс. облигаций номиналом 1 тыс. рублей (размещение успешно прошло 6 апреля 2007 года. — „Ъ"). Для сравнения, ставки по двум выпускам облигаций ООО «Русфининс Банка», по 1, 5 млрд каждый, составили 7,65% и 7,5%.

Эксперты отмечают, что спрос на облигации таких эмитентов-дебютантов достаточно высок. «Многие фонды по своим декларациям обязаны комплектовать портфели рублевыми облигациями, а доходность по облигациям эмитентов с низким рейтингом высока — их покупать выгодно», — считает господин Исаев.

Борис Алешин: "Мы – с Renault"На днях будет подписана сделка между АВТОВАЗом и французской компанией Renault.

«В нашем театре нет ни дрязг, ни сплетен, сюда идешь, как к себе домой»

Геннадий Куропаткин,заведующий ортопедическим отделением №1 больницы им. Калинина, заслуженный врач России: «Обычные хирурги всё время что-то отрезают. Мы же только добавляем, наращиваем или заменяем»

Андрей Луговой: «На посту президента России себя не вижу»

Геннадий КИРЮШИН: «Я готов быть менее активным участником бизнес-процесса – стать инвестором». Председатель совета директоров СМАРТСа решил отойти от дел и заняться политикой

Работа идет не только по плану

Жириновского попросили о Луговом

Встреча Владимира Путина с участниками международного дискуссионного клуба «Валдай»

Андрей ШОКИН: «Вести социально ответственный бизнес для меня гораздо важнее, чем заниматься политикой»

Лев ПАВЛЮЧКОВ: «Зеленые» стали голубыми»

Губернатор Самарской области - Владимир Владимирович Артяков

Третьяк: Путин — залог успеха

Дембельский альбом Владимира Путина

Самара отпраздновала День города

Урны на улицах города Самары

Улицы Самары глазами простого горожанина - 2

Открытые люки - 2

Lada Priora. Фото

Пикет КПРФ у Губернской Думы 24.04.07

Малометражка от АвтоВаза

Открытые люки

Состояние Набережной р. Волга в Самаре (20.04.07)

"Вот я могу сказать, за мэрии здесь закреплен Струковский парк. Вот до тех пор он не станет чистым, я с него не слезу" (мэр Самары Виктор Тархов, "Эхо Москвы в Самаре" от 11.04.07) Фото от 23.04.07

Самара. Воскресенье, 22.04.07, после Всероссийского субботника

 
Rambler's Top100 Рейтинг@Mail.ru
www.profnastil-ksp.ru

©«Самарапресса.Ru»
Электронный архив самарской прессы
«Sampressa.ru»
(8422) 41-00-30
89277091133
Редакция не несет ответственности за достоверность информации,
опубликованной в рекламных объявлениях.
Редакция не предоставляет справочной информации.