Сегодня Пятница 04 Декабря 2015 г.
Поиск:
|  Статьи Гостевая На главную Отправить сообщение на e-mail
Главная новость Основные
Salut, Renault. Блокпакет ВАЗа сегодня отойдет французскому автоконцерну

«Тройка Диалог» вывезет «Куйбышевазот» на публику // Комбинат начал подготовку к IPO

27 августа 2007 г.

ОАО «Куйбышевазот» начало подготовку к публичному размещению акций (IPO). Компания уже ведет предварительные переговоры об организации размещения с ИК «Тройка Диалог». Само IPO, скорее всего, пройдет во втором полугодии на российской биржевой площадке. По мнению отраслевых экспертов, будет продано чуть менее 25% акций, а получить за них владельцы «Куйбышевазота» смогут до $130 млн.

О том, что «Куйбышевазот» собирается провести IPO во второй половине 2007 года, „Ъ" рассказали два независимых источника в банковских кругах. «Сейчас ведутся переговоры об этом с «Тройкой Диалог»,— уточнил один из собеседников „Ъ". По его данным, «Тройка Диалог» станет андеррайтером IPO, проведя размещение «менее блокирующего пакета акций» «Куйбышевазота» на одной из российских биржевых площадок. В «Тройке Диалог» вчера переговоры с «Куйбышевазотом» не комментировали. Однако директор химкомбината Виктор Герасименко подтвердил „Ъ" планы по IPO, уточнив, что оно «вряд ли состоится в этом полугодии».

Ъ ОАО «Куйбышевазот» (Тольятти выпускает продукты органической и неорганической химии (аммиак, капролактам, полиамид, азотную кислоту). Крупнейший в России производитель капролактама (около 30% рынка). Крупнейший акционер — «Куйбышевазот-плюс» (27,2%), около 16% акций принадлежит менеджменту. По неофициальным данным, реально менеджеры контролируют около 60% акций «Куйбышевазота». В 2005 году выручка компании составила 13,6 млрд руб., чистая прибыль — 1,6 млрд руб., однако по итогам трех кварталов 2006 года чистая прибыль составила лишь немногим более 500 млн руб.

Впервые информация о том, что «Куйбышевазот» хочет провести IPO, появилась в прошлом году. Год назад компания была преобразована из ЗАО в ОАО. Тогда руководство предприятия не исключало возможность проведения допэмиссии с целью ее дальнейшей продажи стороннему инвестору. А в августе 2006 года обыкновенные акции компании появились в листинге РТС. Но в итоге от IPO руководство компании отказалось.

«Это решение было связано с ухудшившимися финансовыми показателями из-за увеличения цен на бензол, который служит сырьем для капролактама»,— говорит источник „Ъ", близкий к «Куйбышевазоту». Действительно, прибыль от реализации в первом полугодии 2006 года упала на 27%. «Конъюнктура рынка не располагала к размещению: цены на бензол из-за остановки двух НПЗ росли, а на капролактам не поднимались,— отмечает собеседник „Ъ".— Однако кризис был временным. Сейчас, когда существующие производители увеличили свои мощности, а цены на капролактам повысились, в «Куйбышевазоте» вновь вернулись к идее размещения акций на бирже». По данным источника „Ъ", сейчас предприятие вышло на уровень прибыльности 2005 года и для выхода на IPO ему нужно сделать аудированную отчетность за первое полугодие 2007 года, чтобы сгладить впечатление от прошлогодних неудач. «От того, с помощью какой отчетности компания будет привлекать клиентов, полугодовой или годовой, зависит и срок размещения. Оптимальным периодом стал бы конец 2007–начало 2008 года»,— полагает собеседник „Ъ".

Отметим, ряд участников рынка рассказали „Ъ", что интерес потенциальных инвесторов к размещению «Куйбышевазота» пытается привлечь Международная финансовая корпорация (IFC), которая заключила договор о кредитовании комбината в ноябре 2004 года. «Существует вариант, когда IFC предоставляет кредит компании, а потом имеет опцион на покупку определенного количества акций при размещении на бирже»,— говорит один из собеседников „Ъ". Однако в IFC утверждают, что никаких договоренностей и обязательств у «Куйбышевазота» перед ней нет. «Комбинат просто является нашим действующим клиентом, мы предоставляли ему кредит и довольны нашим сотрудничеством с этой организацией»,— утверждают в IFC.

Исходя из вчерашних котировок в РТС, капитализация «Куйбышевазота» составляла $415 млн. Аналитик «Антанты Капитал» Георгий Иванин оценивает «Куйбышевазот» в $530 млн. «Исходя из такой капитализации они могут смело размещаться на российской бирже,— отмечает аналитик.— Тем более с учетом того, что размещаемый пакет, скорее всего, не превысит 25% минус одна акция, делить этот объем с зарубежной площадкой смысла не имеет». Максим Шеин из «Брокеркредитсервиса» согласен с размером размещаемого пакета, но полагает, что часть его можно разместить в Лондоне. «Производители азотных удобрений ориентированы на экспорт, поэтому «Куйбышевазоту» может быть интересен такой вариант»,— говорит господин Шеин. Однако сам комбинат аналитик оценивает скромнее — в $400-450 млн. Таким образом, в ходе IPO владельцы «Куйбышевазота» могут привлечь $100-132,5 млн.

Борис Алешин: "Мы – с Renault"На днях будет подписана сделка между АВТОВАЗом и французской компанией Renault.

«В нашем театре нет ни дрязг, ни сплетен, сюда идешь, как к себе домой»

Геннадий Куропаткин,заведующий ортопедическим отделением №1 больницы им. Калинина, заслуженный врач России: «Обычные хирурги всё время что-то отрезают. Мы же только добавляем, наращиваем или заменяем»

Андрей Луговой: «На посту президента России себя не вижу»

Геннадий КИРЮШИН: «Я готов быть менее активным участником бизнес-процесса – стать инвестором». Председатель совета директоров СМАРТСа решил отойти от дел и заняться политикой

Работа идет не только по плану

Жириновского попросили о Луговом

Встреча Владимира Путина с участниками международного дискуссионного клуба «Валдай»

Андрей ШОКИН: «Вести социально ответственный бизнес для меня гораздо важнее, чем заниматься политикой»

Лев ПАВЛЮЧКОВ: «Зеленые» стали голубыми»

Губернатор Самарской области - Владимир Владимирович Артяков

Третьяк: Путин — залог успеха

Дембельский альбом Владимира Путина

Самара отпраздновала День города

Урны на улицах города Самары

Улицы Самары глазами простого горожанина - 2

Открытые люки - 2

Lada Priora. Фото

Пикет КПРФ у Губернской Думы 24.04.07

Малометражка от АвтоВаза

Открытые люки

Состояние Набережной р. Волга в Самаре (20.04.07)

"Вот я могу сказать, за мэрии здесь закреплен Струковский парк. Вот до тех пор он не станет чистым, я с него не слезу" (мэр Самары Виктор Тархов, "Эхо Москвы в Самаре" от 11.04.07) Фото от 23.04.07

Самара. Воскресенье, 22.04.07, после Всероссийского субботника

 
Rambler's Top100 Рейтинг@Mail.ru
www.profnastil-ksp.ru

©«Самарапресса.Ru»
Электронный архив самарской прессы
«Sampressa.ru»
(8422) 41-00-30
89277091133
Редакция не несет ответственности за достоверность информации,
опубликованной в рекламных объявлениях.
Редакция не предоставляет справочной информации.